5月9日(rì)晚(wǎn)间(jiān)，A股上市公司金证股(gǔ)份发布(bù)的一则(zé)公告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发(fā)行股份及支(zhī)付现金购买上海文华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期(qī)三）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部期货软(ruǎn)件商。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占国(guó)内期货公司(sī)总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月(yuè)活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端(duān)随身(shēn)行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩(kòu)开(kāi)资(zī)本市场大门(mén)。

　　文华财(cái)经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的(de)漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查(chá)，文华(huá)财(cái)经(jīng)此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上市申请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决定终止对(duì)其首次(cì)公开发行股票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的(de)审(shěn)核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶(jiē)段，公司(sī)目前正与交(jiāo)易意向方接(jiē)洽，初步确定的交易(yì)对方包括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上(shàng)海兴(xīng)富创业投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对(duì)方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交(jiāo)易(yì)所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次(cì)交易前，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不存在关联关(guān)系。本次交易(yì)完(wán)成后，交易对(duì)方尚(shàng)守哲持(chí)有公司(sī)的股份(fèn)比例预计将超过(guò)5％，本(běn)次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人(rén)；本次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不会发(fā)生变化，且(qiě)不存(cún)在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人，预计不(bù)构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际(jì)控制人(rén)为该(gāi)公司董(dǒng)事(shì)长兼总经(jīng)理(lǐ)尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华(huá)财经此(cǐ)前(qián)披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大(dà)连经一和(hé)上海(hǎi)经一分别(bié)控制文华(huá)财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中新、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经(jīng)的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈(yíng)利能力有(yǒu)望提(tí)升

　　作(zuò)为金融科技全领域服(fú)务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业(yè)客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时(shí)与(yǔ)政(zhèng)府机(jī)关(guān)、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展(zhǎn)包(bāo)括智慧城市(shì)在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司(sī)确认(rèn)投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上年同期减少(shǎo)2035万(wàn)元(yuán)，主要是联(lián)营企业投资收益减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净(jìng)资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿(yì)元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股份实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金融行(xíng)业的(de)增长(zhǎng)主要得益于两方(fāng)面(miàn)的(de)因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券市(shì)场行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一代产品(pǐn)布局(jú)、积极推(tuī)进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是在(zài)资管领域加(jiā)强了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在(zài)多个核心(xīn)产品(pǐn)和技术上形成领先(xiān)优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获期。

　　非金融行业(yè)业务(wù)方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿(yì)元，同比下(xià)降7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济业务、IT设备分(fēn)销业务及(jí)科技园租赁业务(wù)。金证股份解释(shì)称，非金(jīn)融行业的收入下(xià)降，主要(yào)由于公司在数字经(jīng)济业务上，不同(tóng)程度(dù)受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)上下红中间白的国旗是哪个国家的 国旗可以随便挂吗算(suàn)审计(jì)等存(cún)在(zài)滞后。

　　毛(上下红中间白的国旗是哪个国家的 国旗可以随便挂吗máo)利率方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分(fēn)点；非金融科技业务毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业(yè)收入(rù)分(fēn)别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净利润分别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万(wàn)元(yuán)及(jí)17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文华(huá)财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证股份均远高(gāo)于文华(huá)财经，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显著高于金证(zhèng)股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证股份而言，文(wén)华财经的(de)优质资产(chǎn)注入后(hòu)，其盈利能力将(jiāng)进一(yī)步(bù)提升；对于文(wén)华财经而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的(de)是，在昨(zuó)晚(wǎn)发布的(de)公告(gào)中，金证股份并未披露具体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例如(rú)交易(yì)对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就(jiù)本次交(jiāo)易签(qiān)署了《意向协(xié)议书》，公(gōng)司拟向主(zhǔ)要交易对方(fāng)发(fā)行股份及支(zhī)付现金的(de)方(fāng)式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于(yú)本(běn)次(cì)交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的(de)具体权利义(yì)务以及各项(xiàng)安排以交(jiāo)易各方最终签署的正式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了风险(xiǎn)提(tí)示：截至目前，本(běn)次交(jiāo)易仍(réng)处于筹划阶(jiē)段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交易协议(yì)，本(běn)次交易(yì)尚需(xū)履行必要的(de)内(nèi)部决策程序，并经有权(quán)监管机构(gòu)批准后方可正式实施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价(jià)步入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘(pán)，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 上下红中间白的国旗是哪个国家的 国旗可以随便挂吗